Компании Bayer и Monsanto объявили о подписании окончательного соглашения о слиянии, согласно которому Bayer покупает Monsanto. Совет директоров Monsanto, правление и наблюдательный совет Bayer единогласно одобрили соглашение.
– Сделка позволит предоставить интегрированные предложения в области сельского хозяйства, улучшенные решения для фермеров и создаст дополнительный импульс для развития инноваций нового поколения
– Совокупная стоимость сделки составит 66 млрд долларов США, из расчета128 долларов США за акцию полностью денежными средствами, что соответствует премии в размере 44% к стоимости акций Monsanto
– Ожидаемый эффект сделки: рост капитализации примерно на 1,5 млрд долларов США по прошествии трех лет, последующий рост за счет синергии от комплексных предложений в области сельского хозяйства
– В первый год после закрытия сделки предполагается увеличение дохода акционеров за счет роста основной прибыли на акцию. Ожидается, что через три года акции покажут двузначный рост в процентном выражении
– Штаб-квартира подразделения Seeds & Traits и главный североамериканский офис по коммерческим вопросам будут располагаться в г. Сент-Луис, что позволит сохранить сильные позиции на рынке США
Сегодня компании Bayer и Monsanto объявили о подписании окончательного соглашения о слиянии, согласно которому Bayer покупает Monsanto исключительно за счет свободных денежных средств по цене 128 долларов США за акцию. Совет директоров Monsanto, правление и наблюдательный совет Bayer единогласно одобрили соглашение. В предложении заявлена прибыль в размере 44% к стоимости акций Monsanto на момент закрытия торгов 9 мая 2016 года, то есть за день до направления компанией Bayer первого письменного предложения компании Monsanto.
«Мы рады объявить об объединении наших компаний. Это большой прорыв для бизнеса Crop Science, а также серьезный шаг на пути к укреплению позиций Bayer как наукоемкой медико-биологической компании. Концерн занимает лидирующие позиции в основных направлениях своей деятельности и представляет ценность для акционеров, потребителей, сотрудников и общества в целом», — отметил председатель правления Bayer AG Вернер Бауманн.
«Принятое решение является ярким подтверждением нашего успеха и свидетельством высокой ценности Monsanto для наших клиентов, акционеров и других заинтересованных сторон. Мы считаем, что объединение с Bayer является наиболее привлекательным решением для наших акционеров, тем более покупка осуществляется исключительно за счет свободных денежных средств», — заявил председатель правления и исполнительный директор компании Monsanto Хью Грант.
Улучшенные решения для фермеров
Сделка объединяет два разных, но выгодно дополняющих друг друга бизнеса. Новая компания сможет добиться успеха благодаря лидирующим позициям Monsanto в сегменте семян, направлении по улучшению свойств семян, платформе Climate Corporation, а также широкому портфелю продуктов Bayer для защиты растений разнообразного спектра действия во всех ключевых географических регионах и для большого количества сельскохозяйственных культур. Как следствие, фермерам будет доступен широкий ассортимент продуктов, удовлетворяющих их текущие и потенциальные потребности, включая передовые решения в направлениях семена и улучшение свойств семян, цифровое земледелие и средства защиты растений.
Слияние также позволит объединить инновационные возможности двух лидирующих компаний и научно-исследовательские платформы, а годовой бюджет в области исследований и разработок составит примерно 2,5 млрд евро. В среднесрочной перспективе это ускорит внедрение инноваций и позволит создавать комплексные решения и улучшенные продукты, основываясь на данных аналитических отчетов направления Digital Farming. За счет этого фермеры получат значительные и долгосрочные преимущества: улучшенные продукты и решения для получения более высоких урожаев при соблюдении принципов защиты окружающей среды.
«Сельскохозяйственная отрасль столкнулась с одной из сложнейших задач нашего времени: как накормить растущее население без ущерба для окружающей среды, учитывая, что к 2050 году население планеты вырастит на 3 миллиарда человек. Обе компании придерживаются мнения, что эта проблема требует комплексного подхода, а именно объединения опыта и технологий разных направлений, таких как Семена, Улучшение свойств семян, Средства защиты растений, включая Биологическое направление, внедрения инноваций и развития устойчивого сельского хозяйства», — отметил член правления Bayer и глава дивизиона Crop Science Лиам Кондон.
«Мы вступаем в новую эру сельского хозяйства, где серьезные проблемы требуют новых, устойчивых решений и технологий, которые позволят производить больше при меньших ресурсах. Объединение с Bayer решит эту задачу. Инновационные решения, которые объединят продукты Bayer для защиты растений и наши высококлассные семена, семена с улучшенными свойствами, цифровые агротехнологии, позволят фермерам преодолевать трудности будущего. Фундаментом для работы объединенного бизнеса Monsanto и Bayer станут наши традиции и инновации в области сельского хозяйства, что позволит предложить более полный и широкий спектр решений для фермеров», — сообщил Хью Грант.
Создание дополнительной стоимости
Bayer планирует финансировать сделку на основе сочетания заемных и собственных средств. Собственные средства в размере около 19 млрд долларов США будут обеспечены посредством выпуска конвертируемых облигаций, а также выпуска акций с подписными правами для акционеров. Промежуточное финансирование в объеме 57 млрд долларов США обеспечивается банками BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC и JP Morgan. Bayer планирует финансировать сделку на основе сочетания заемных и собственных средств. Собственные средства в размере около 19 млрд долларов США будут обеспечены посредством выпуска конвертируемых облигаций, а также выпуска акций с подписными правами для акционеров. Промежуточное финансирование в объеме 57 млрд долларов США обеспечивается банками BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC и JP Morgan.
Имея репутацию компании, добросовестно снижающей долю заемных средств после крупных приобретений, и рассчитывая на формирование объединенным бизнесом стабильного потока свободных денежных средств, Bayer прогнозирует быстрое улучшение своего финансового профиля. Руководство компании надеется сразу после закрытия сделки получить кредитный рейтинг инвестиционного класса, а в долгосрочной перспективе — кредитный рейтинг «А».
Сделка будет осуществляться в соответствии с обычными условиями закрытия, требующими в том числе ее одобрения акционерами Monsanto, а также получения всех необходимых разрешений со стороны контролирующих органов. Предполагается, что сделка будет закрыта до конца 2017 года. Компании надеются, что благодаря четкой и последовательной работе с контролирующими органами удастся успешно закрыть сделку. Кроме того, в подтверждение своих твердых намерений успешно получить все необходимые разрешения от контролирующих органов Bayer приняла на себя обязательство выплатить компенсацию в размере 2 млрд долларов США в случае, если сделка не получит одобрение антимонопольных органов.
Имея репутацию компании, добросовестно снижающей долю заемных средств после крупных приобретений, и рассчитывая на формирование объединенным бизнесом стабильного потока свободных денежных средств, Bayer прогнозирует быстрое улучшение своего финансового профиля. Руководство компании надеется сразу после закрытия сделки получить кредитный рейтинг инвестиционного класса, а в долгосрочной перспективе — кредитный рейтинг «А».
Сделка будет осуществляться в соответствии с обычными условиями закрытия, требующими в том числе ее одобрения акционерами Monsanto, а также получения всех необходимых разрешений со стороны контролирующих органов. Предполагается, что сделка будет закрыта до конца 2017 года. Компании надеются, что благодаря четкой и последовательной работе с контролирующими органами удастся успешно закрыть сделку. Кроме того, в подтверждение своих твердых намерений успешно получить все необходимые разрешения от контролирующих органов Bayer приняла на себя обязательство выплатить компенсацию в размере 2 млрд долларов США в случае, если сделка не получит одобрение антимонопольных органов.
Штаб-квартира и сотрудники
Штаб-квартира подразделения Seeds & Traits и главный североамериканский офис по коммерческим вопросам будут располагаться в Сент-Луисе, Миссури; глобальное подразделение Crop Protection (Средства защиты растений) и штаб-квартира Crop Science будут находиться в Монхайм-ам-Райне, Германия. Крупные представительства будут расположены также в Дареме, Северная Каролина, США, и в других регионах США, и странах мира. Подразделение Digital Farming объединенного предприятия будет располагаться в Сан-Франциско, штат Калифорния.
«Это объединение предоставляет прекрасные возможности роста для сотрудников, которые будут работать в одной из самых инновационных компаний медико-биологической отрасли. Кроме того, эта сделка подтверждает, что Bayer по-прежнему остается активным участником американского рынка, где присутствует уже на протяжении 150 лет, работая в 25 штатах и предоставляя рабочие места 12000 сотрудникам. Я убежден, что объединение с одной из самых уважаемых и заслуживающих доверия компаний в мире принесет Monsanto успех и процветание», — заявил Вернар Бауманн.
Компания Bayer обладает обширным опытом успешной деловой, географической и культурной интеграции приобретенных предприятий и остается верной своим ценностям: приверженности к инновациям, устойчивому развитию и социальной ответственности.
Консультанты сделки
BofA Merrill Lynch и Credit Suisse выступают в качестве ведущих финансовых консультантов Bayer и поддерживают финансирование сделки; Rothschild остается дополнительным финансовым консультантом Bayer. Юридическими консультантами Bayer являются Sullivan & Cromwell LLP (слияния и поглощения) и Allen & Overy LLP (финансирование).
Morgan Stanley & Co. и Ducera Partners выступают в качестве финансовых консультантов Monsanto, а Wachtell, Lipton, Rosen & Katz — в качестве юридических консультантов компании.
Источник:
“Bayer”
Поділитись в соцмережах:
